《三分类新规》发布一周年信托业转型取得多项实质性进展

小微 2024月03月01日阅读数 57924

　　中国网财经3月1日讯(记者鹿凯)2023年3月，《关于规范信托公司信托业务分类的通知》(简称：《三分类新规》)正式发布。本月，恰逢《三分类新规》落地一周年，信托公司内部发生了哪些变化？新老业务“变轨”是否实现平稳过渡？信托公司探索了哪些突破路径？以及信托公司做了哪些未来规划？就上述问题，《中国网财经》记者近日走访了多家大中型信托公司及行业专家，探寻信托业务差异化转型之路。

《三分类新规》发布一周年信托业转型取得多项实质性进展
图片来源于网络，如有侵权，请联系删除

　　转型方向明确

《三分类新规》发布一周年信托业转型取得多项实质性进展
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　　记者了解到，《三分类新规》将信托公司从以非标融资为主的业务形态，转变为“资产服务+资产管理+公益慈善”的三大业务方向。对于信托公司而言，是三大类、25个业务品种的全面铺开，还是精专其中几类，是在转型摸索中需要尽快明确的问题。

　　中信信托相关负责人在接受记者采访时表示，信托业务三分类的实施，为信托行业转型发展提供了指导和遵循，加速了公司团队专业化分工，进而重塑公司组织架构和制度文化。与此同时，信托行业也将迎来分化，规模不再是评价信托公司的主要标签，专注于细分领域发展“小而美”的公司可能获得更好的发展机遇，行业整体竞争力也将进一步提升。

　　去年6月，《三分类新规》正式实施，从目前数据情况来看，信托行业在贯彻实施信托业务新分类标准过程中步伐稳健，规模稳步增长。中国信托业协会发布的数据显示，截至2023年三季度末，信托资产规模为22.64万亿元，已连续6个季度保持正增长。

　　外贸信托首席战略官陶斐斐向记者表示：“信托业务三分类及配套细则厘清了信托业务边界和服务内涵，引导信托公司立足受托人本源定位，以规范方式发挥制度优势，为行业高质量发展指明方向，将给行业带来四方面深远影响：一是，明确行业发展定位，加快推进回归本源；二是，重塑信托商业模式，构建行业发展新格局；三是，拓展信托服务场景，推动信托服务普惠化；四是，加快完善顶层设计，提供更完善的制度保障。”

　　记者了解到，在此次《三分类新规》中，资产服务信托重要性凸显，既是新规规划信托公司发力的方向，也将成为各家公司建立竞争优势的重点领域。

　　“新的信托业务分类有利于推动信托服务普惠化，让信托产品与服务走进千家万户，更好地满足人民群众美好生活向往。有利于信托行业为高质量发展贡献信托特色力量。有利于促进信托行业的长期可持续发展。”紫金信托相关负责人在接受记者采访时表示。

　　同时，粤财信托相关负责人也向记者表示：“信托业务新三分类重新规划了信托业务发展的功能定位，也打破了传统的业务支撑架构。当前行业面临的主要问题是传统业务规模下降，但旧的发展模式和路径依赖仍然存在，新的盈利模式逐渐清晰，但仍未能形成稳定可观的盈利能力，使得行业业绩持续承压。中央金融工作会议为信托业转型发展提供了目标方向。从制度层面来看，信托公司发挥制度优势，可通过资产服务信托填补金融机构综合服务的空白领域。从应用层面来看，信托公司可以通过业务模式创新，积极回应群众关切，解决经济社会发展中的热点、难点问题，注入高质量发展的强大动能。”

　　转型成果明显

　　信托业务《三分类新规》实施之前，行业投向实体经济的信托资金主要集中在房地产和基础产业。2019年末，投向房地产和基础产业的信托资金占比高达31%，而2023年三季度末，该比例已降至15%。信托业务三分类新规落地实施，信托公司明确了资产服务信托、资产管理信托和公益慈善信托等三大业务转型方向，转型成为行业发展的主旋律。

　　中信信托向记者介绍，遵照监管新分类要求，中信信托于2023年深度调整生产组织架构，强化内部协作高效运转，把组织优势转化为实际生产效能，更好适应转型发展需要：构建专业深耕的前台业务架构，围绕大型金融机构服务商的职能定位，打造投行服务、资管服务、并购法保服务三大板块；聚焦重点区域、重点企业深耕，重组京外部门；聚焦财富业务发展，推进财富条线转型升级，打造专业化家族信托、证券投资、财富管理条线；聚焦固有、投资业务发展，成立股权投资、金融市场部，推进固有资金战略布局；专注重大风险项目处置，整合设立资产保全部，加大风险项目集中运营、保全处置力度。

　　同时，中信信托通过转型形成新的发展格局，归根到底还是要紧紧围绕“回归本源”这一根本，按照已确立的“三分类”政策导向，深入洞察客户的内生需求，探索具有可持续性的信托服务模式。例如，资产证券化业务能够帮助信托公司接触更优质的实体经济企业而满足其直接融资需求，企业年金业务和薪酬递延业务将推动信托公司深挖实体经济企业融资以外的特色需求，风险处置服务信托能够扭转金融机构为实体经济企业“总是锦上添花、从不雪中送炭”的形象，而这些业务领域恰恰是信托业务三分类赋予信托公司的专属领地。

　　记者了解到，与中信信托类似，在《三分类新规》下发后，紫金信托将资产服务信托、资产管理信托、公益慈善信托分类转型，融入服务高质量发展与满足人民美好生活向往。对外，全力推动信托制度、产品及服务成为建设中国特色现代金融体系的重要工具；对内，全面梳理自身禀赋，确立在分类转型中的重点方向与业务领域，明确转型实施路径。

　　紫金信托通过在资产服务信托多个领域提前布局，实现多点突破，通过财富管理服务信托满足客户多元化需求。并依托行政管理服务信托，打造“紫金特色”：一是开展预付类资金服务信托，维护消费者权益，促进消费增长；二是以风险处置服务信托助力企业“破产不停产”；三是以资产证券化服务信托做好科技金融、绿色金融服务。

　　除上述几家公司外，2023年，粤财信托按照三分类的信托产品体系分类标准，对公司业务指引进行了对应调整和完善。在新的展业策略引导下，年内公司资本市场业务、财富管理服务信托业务有较大突破。一是资本市场业务规模有较大幅度增长。二是落地多单类财富管理服务信托业务。2023年公司落地首单特殊需要信托——粤财信托·郭予填子女关爱基金特殊目的信托，落地首单家庭服务信托——粤财信托·爱家永和系列家庭服务信托；家族、保险金信托渠道合作打开了新局面，与工商银行、东莞银行等机构合作对接业务及系统，年末公司家族、保险金信托业务规模同比大幅增长，为公司推动信托业务三分类下业务转型，拓展财富管理服务信托奠定基础。另外，公司在担保品服务信托、破产服务信托等方面均进行了有益的尝试。

　　2024年，粤财信托将深刻把握金融工作的政治性、人民性，始终胸怀“国之大者”，着力打造“5+2”服务体系，不断强化以人民为中心的价值取向和服务实体经济的使命担当，推动金融活水在实体经济重点领域与关键环节高效流动。

　　风险管理模式转变

　　《三分类新规》实施，对于信托公司而言，适应于业务结构的专业化组织结构形成后，不仅要建立相应的考核机制、激励机制，还因传统非标融资业务与当前三大类业务在业务逻辑、展业方式和风险管理等方面都存在本质差异，信托公司风险管理面临着核心风险类型的重大改变。

　　不久前，召开的中央金融工作会议指出，以全面加强监管、防范化解风险为重点，坚持稳中求进工作总基调，统筹发展和安全，牢牢守住不发生系统性金融风险的底线。粤财信托表示，信托公司需要进一步提高认识，积极顺应监管和行业趋势，落实信托业务新三分类政策要求，摒弃原来通过规避监管要求套利的业务思维模式，严守合规红线，合法合规展业；同时也需优化内部管理机制、加快推动存量业务整改、推动创新业务落地、加强消费者权益保护等，争取更高评级分数，为业务拓展取得更大发展空间。

　　一位业内人士表示，传统融资类信托主要是围绕信用风险管理展开，但随着业务方向的调整，以债券为主要投向的资产管理信托将成为信用风险的管理核心，与之匹配的，信用评级体系搭建将成为评估一家公司信用风险管理的关键。

　　对此中信信托向记者表示：“在业务调整过程中，我公司多措并举，精准施策，严格落实监管机关《关于规范信托公司信托业务分类的通知》及配套指导口径，确保业务的合规性要求，维护公司和投资者利益：一是提高思想认识，强化学习研究。二是坚持问题导向，强化监管沟通。三是开展培训指导，强化政策宣贯。四是紧盯关键问题，强化业务审核。五是开展风险合规检查，强化业务管理。六是严审推介材料，强化销售管理。七是开展风险测评，强化投资者适当性管理。”

　　紫金信托则围绕信托业务分类新规，在拓展新的业务类型与领域过程中，做到风控、合规先行，平衡好业务发展和风险管控的关系，提前构建与新业务相适应的风险管理策略与风险管理流程。

　　“新分类下的信托业务，势必会向标准化、净值化管理方向转型。紫金信托也将突破传统业务管理模式中的思维定势，强调实时风险管控与净值化管理思路，根据业务的变化与改造同步进行各类型风险的体系建设与配套，做好业务发展与风险管控的匹配与平衡。同时，强化受托人履职尽责，加强业务全流程内控合规管理，优化完善绩效考核机制，引导树立正确的业绩观和经营导向。”紫金信托相关负责人向记者表示。

　　立足未来，差异化经营

　　在国家全面推进“中国式现代化”、加快建设“金融强国”进程中，信托行业基于新业务分类加快转型发展，深入融入国家高质量发展新格局，将迎来广阔的发展机遇。围绕国家高质量发展的重点领域和“五篇大文章”，现代化产业体系、多层次资本市场、财富管理市场、普惠小微市场的资产管理、受托服务等需求在持续扩大，乡村振兴、养老金融、绿色低碳、特殊资产等众多新兴市场需求与机遇也加快涌现，信托基于制度禀赋可拓展特色化服务。

　　陶斐斐表示：“但信托行业仍面临配套制度待完善、能力建设需加快等挑战。例如，信托财产登记制度、信托财产非交易性过户、信托税制、受托人义务与责任边界等尚需进一步完善。同时，信托行业需加快建设特色化资管能力，提升综合受托服务能力，加快数字化转型，在金融体系中建立差异化的竞争优势。”

　　“总体上，行业新的商业模式仍在建立之中，尚未能形成规模效应，继而带来行业性的、可持续的、稳定的收费模式与来源，以支撑进一步转型发展。同时，信托具有所有权与收益权分离、财产独立、风险隔离、长期存续等制度特点，在我国金融体系中具有独特性、差异性，只要推动信托持续回归本源，加强转型创新，信托制度将在中国式现代化征程中得到更广泛的应用、发挥重要作用。信托业务分类新规当中的资产服务信托涉及多种业务类型也将推动信托服务进一步开辟新的展业领域，带来新的业务机遇。”紫金信托向记者介绍道。

　　记者在采访中了解到，根据自身资源禀赋，打造差异化竞争优势已成为信托公司的共识。对此中信信托相关负责人表示，其将坚决贯彻落实党中央的决策部署，坚持金融服务实体经济的根本宗旨，统筹兼顾业务转型和风险化解双重使命，积极响应“三分类”改革，优化调整生产组织架构，持续完善考核机制，充分释放业务活力，推动各业务板块专业化、纵深化发展，推进精细化管理和数字化转型，加快步入可持续、高质量发展的轨道。

　　紫金信托相关负责人也表示，作为一家南京地方国资控股信托公司，紫金信托将按照中小金融机构“立足当地开展特色化经营”的指导思想，坚持“小而美好”的特色发展道路，在区域经济发展的大局中找准定位，在行业转型的变革中抓住细分优势领域，持续构建以受托服务为核心的新商业模式。

(责任编辑：朱赫)