每经编辑 彭水萍

3月15日，“新质生产力本身就是绿色生产力”冲上了热搜，这是不久前高层在重要会议中提出来的。“绿色发展是高质量发展的底色，新质生产力本身就是绿色生产力。”这一重要论断，深刻阐明了新质生产力与绿色生产力的内在联系。

新质生产力具有高科技、高效能、高质量特征，创新起主导作用，是符合新发展理念的先进生产力质态。这就意味着新质生产力必然是环境友好型、资源节约型的生产力，发展新质生产力客观上就是在发展绿色生产力。（来源：人民网）

这与前不久提出来的“AI的尽头是能源”的逻辑是一致的，也是受投资者普遍认可的新能源第二重逻辑。叠加近期利好消息频出，新能源板块重回大众视野，热度不断提升。

大摩调高宁德时代评级！

3月10日，摩根士丹利发布报告，将中国电池巨头宁德时代（CATL）的评级上调至“超配”，并设定目标价为210元。

摩根士丹利认为，宁德时代在基本面上的多个拐点值得关注：①公司准备通过技术革新和规模扩张，进一步提升市场竞争力；②宁德时代在锂电池领域的地位稳固，预计将继续保持行业领先地位。

“以旧换新”相关方案出台！

3月13日，《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》印发，提出支持交通运输设备和老旧农业机械更新，开展汽车、家电产品以旧换新，推动家装消费品换新。商务部数据显示，2023年，我国汽车保有量是3.4亿辆，更新换代的需求和潜力很大。

外资疯狂抢筹新能源

这个曾经被抛弃的赛道，近期也有了资金回流的趋势。截至3月14日，电力设备（新能源）行业连续5日获北向资金净流入，净流入金额超75亿元，在申万31个行业中居首。

北向资金周频净流入前五的行业：

数据来源：wind

宁德时代连续4个交易日获北向资金净流入，合计超47亿元，为全市场净流入第一。

数据来源：wind

关注底部修复机遇

其实自2022年7月以来，新能源板块已震荡调整近2年的时间，区间跌幅最大超60%，调整幅度大、时间长，配置性价比凸显。从估值上看，截至2024年3月14日，CS新能车指数估值17.3倍，处于近3年5.7%分位点，即估值低于近10年94%以上的时间，处于历史低位，配置性价比凸显。（数据来源：wind）

国盛证券表示，市场对于锂电基本面的悲观预期已充分反映。考虑到2024年全球电动化趋势仍具备高确定性，继续看好电动车赛道成长性，看好2024年需求回暖带动板块盈利抬升及估值修复。

对于投资者来说，在行业维持高景气的前提下，新能源车仍然是A股确定性相对较高的板块，新能源车ETF（515030）为目前市场上规模最大、流通性最好的新能源车行业主题ETF，以中证新能源汽车指数(简称：CS新能车)为跟踪标的，该指数选取涉及锂电池、充电桩、新能源整车等业务的上市公司股票作为成分股，该指数成分股“少而精”且多集中在新能源汽车行业上游和中游龙头公司，能够更好地反映行业机遇。场外客户可以通过场外联接（A类代码：013013，C类代码：013014）参与配置机会。 

封面图片来源：每经记者 孔泽思 摄